Aprovações de futuros e opções

Data 19 de abril de 1996.FORUMENTO INSTRUMENT APPROVALS EXEMPTIONS. Items Atualizado nesta edição são indicados com um Asterisk. The Commodity Futures Trading Comissão CFTC revisou o formato deste Backgrounder para, entre outras coisas, em conformidade com uma regra recente relativa à oferta Ou venda de opções negociadas em moeda estrangeira nos Estados Unidos Veja 61 Federal Register FR 10891, 18 de março de 1996 e nota na página 6. A CFTC recebe inúmeras consultas sobre quais produtos negociados em futuros estrangeiros e bolsas de opções podem ser oferecidos ou vendidos Nos requisitos de produto dos Estados Unidos e que podem oferecer e vender esses produtos intermediários requisitos. Em geral, o Commodity Exchange Act regulamentos CEA e CFTC não restringir a oferta ou venda de futuros negociados em bolsa de câmbio e commodity opção produtos nos Estados Unidos procedimentos especiais Aplicam-se, no entanto, à oferta ou venda de produtos de dívida indexados a ações e títulos de dívida de governos estrangeiros, sujeitos a F as regulamentações da CFTC 17 CFR Parte 30 regem a forma como todos os futuros e opções estrangeiros são oferecidos ou vendidos nos Estados Unidos. REQUISITOS DE PRODUTO. FUTUROS DO ÍNDICE DE AÇÕES FUNDAMENTAIS - O Escritório de Assessoria Jurídica da CFTC deve primeiro emitir uma ação Letra para permitir a oferta ou a venda de um contrato de futuros de índices de ações estrangeiros nos Estados Unidos Se um contrato de futuros tiver sido objeto de tal carta de não-ação, a opção nesse contrato específico também poderá ser oferecida ou vendida nos Estados Unidos , Sem qualquer outra medida regulamentar Uma lista de contratos de futuros de índices de acções estrangeiros para os quais foi emitida uma carta de não-acção, bem como pedidos pendentes, segue abaixo. OBRIGAÇÕES DA DÍVIDA DO GOVERNO FEDERAL - As obrigações de dívida de um governo estrangeiro devem ser designadas como Uma garantia isentada pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA SEC sob a regra SEC 3a12-8 antes de um contrato de futuros ou opção sobre o mesmo pode ser oferecido ou vendido no governo dos Estados Unidos instrume dívida Reino Unido, Canadá, Japão, Austrália, França, Nova Zelândia, Áustria, Dinamarca, Finlândia, Países Baixos, Suíça, Alemanha, Itália, Irlanda, Espanha, México, Brasil, Argentina e Venezuela. EXCEPÇÃO PARA VENDAS A CLIENTES LOCALIZADOS FORA DOS ESTADOS UNIDOS - Os Requisitos de Produtos mencionados acima não se aplicam a comerciantes de comissões de futuros registrados FCMs, introduzindo corretores Ibs e consultores de negociação de commodities CTAs em oferecer e vender ou fornecer aconselhamento Com relação aos produtos negociados em bolsa estrangeira para clientes localizados fora dos Estados Unidos Veja Oferta e Venda de Opções Negociadas em Moeda Estrangeira, e Contratos de Futuros Negociados em Moeda Estrangeira com Base em Índices de Ações Estrangeiros e Dívida de Governo Estrangeiro, a Pessoas Localizadas fora dos Estados Unidos 57 FR 36369, 13 de agosto de 1992. APROVADO Contratos de Futuros de Índice de Ações Estrangeiras. para os quais não foi concedido qualquer alívio de ação. OS - Osak Uma Bolsa de Valores. Nikkei Stock Index 300 contrato de futuros Nikkei 300.Nikkei Stock Médio contrato de futuros de índice Nikkei 225.TSE - Tóquio Stock Exchange. Tokyo índice de preços futuros do índice TOPIX. HKFE - Hong Kong Futures Exchange. Hang Seng índice futuro contrato. SIMEX - Cingapura Intercâmbio monetário internacional. Morgan Stanley Capital International Hong Kong índice contrato de futuros. Nikkei Stock Médio contrato de futuros. Nikkei Stock Index 300 futuros contrato Nikkei 300.TFE - Toronto Futures Exchange. TSE 100 futuros de índice. Toronto Bolsa de Valores. TSE 300 Composite Index futuros contrato. TSE 300 Spot Index. TSE 35 Índice de contratos futuros. TSE 35 Spot Index. INTEX - International Futures Exchange Bermuda Ltd. Financial News Composite Index contratos de futuros. LIFFE - London Financial Internacional de Futuros e Opções Exchange. Financial Times-Stock Exchange 100 Contrato de futuros de índices. Financial Times Mid-250 Contrato de futuros de índices FTSE Mid-Cap. MATIF - Marcas e Terras de International Ance. CAC 40 Contrato de futuros de índices. SFE - Sydney Futures Exchange Ltd. Todos os Ordinários Índice de Preços de Acções contrato de futuros. MEFF RENTA VARIABLE - Meff Sociedade Rectora de Produtos Financeiros Derivados de Renta Variável, SA Espanha. IBEX-35.DTB - Deutsche Terminbrse DTB Frankfurt, Alemanha. Deutscher Aktienindex DAX Mercado de futuros de índices de ações. ISE - Bolsa de Valores italiana. MIB 30 Contrato de futuros de índices. APROVAÇÃO DE NEGÓCIOS Futuros. SAFEX - Bolsa de Futuros da África do Sul. JSE Actuaries Top Quarenta Empresas. Todos os índices Index ALSI 40 contratos de futuros. FTA - Financiele Termijnmarkt Amsterdã detida a 100% pelo EOE. Eurotop 100 Exchange Index. OMLX - OMLX, Londres REQUISITOS INTERMEDIÁRIOS. Em conformidade com as regras da Parte 30 da CFTC, qualquer pessoa que ofereça ou venda um contrato de futuros ou opções estrangeiras a um cliente dos EUA deve ser registrada nos termos da Commodity Exchange Act no Por exemplo, qualquer pessoa que ofereça ou venda futuros estrangeiros a um cliente dos EUA e aceite fundos de clientes deve estar registrada na CFTC como um comerciante de comissão de futuros. Ver regra CFTC, 17 CFR 30 4PARABILIDADE ALÍVIO REGRA 30 10. A regra 30 do CTFC 30 10 é uma disposição isenta que permite à Comissão isentar uma empresa estrangeira da aplicação de certas regras CFTC D, por exemplo, no que se refere ao registo e requisitos financeiros baseados no cumprimento substituído pela empresa de requisitos regulamentares comparáveis ​​impostos pelo regulador do país de origem da empresa. A CFTC emitiu ordens para permitir que certas empresas estrangeiras que têm alívio de comparabilidade ao abrigo da regra CFTC 30 10 Anteriormente, regra 30 10 alívio estava disponível apenas para empresas qualificadas sujeitas a um sistema regulatório comparável que solicitou clientes dos EUA de um local estrangeiro A CFTC ordena interpretar a regra 30 10 alívio Mais amplamente para permitir que 30 10 empresas isentas e seus empregados ou outros representantes comercializem futuros estrangeiros e produtos de opção para clientes qualificados de localizações dos Estados Unidos, em determinadas circunstâncias. Organização auto-reguladora concorda em supervisionar 2 As atividades de marketing nos Estados Unidos, no total, não ultrapassam 30 dias úteis em qualquer ano civil e 3 clientes dos Estados Unidos são instituições, entidades governamentais e indivíduos com alto grau de sofisticação E recursos financeiros substanciais conforme especificamente fornecidos nas ordens Ver ordens de CFTC de 28 de outubro de 1992 e 4 de agosto de 1994 Atividades limitadas de marketing de uma empresa dos Estados Unidos por determinadas empresas e seus empregados ou outros representantes isentos de acordo com a CFTC Regra 30 10 57 FR 49644, de 3 de Novembro de 1992 e 59 FR 42156, de 17 de Agosto de 1994. Ao considerar um pedido de uma autoridade reguladora ou auto-reguladora estrangeira para o auxílio de comparabilidade da Regra 30 10, a CFTC considera, Outra forma de licenciamento, exame de aptidão ou qualificação de pessoas através das quais os pedidos de clientes são solicitados e aceitos. Requisitos financeiros mínimos para essas pessoas • Aceitar fundos de clientes. • Normas mínimas de prática de vendas, incluindo a divulgação de riscos eo risco de transações realizadas fora dos Estados Unidos. • Procedimentos para auditoria de conformidade com os requisitos do programa regulatório. E. Existência de acordos de partilha de informação adequados. APROVAÇÃO CONCEDIDA Jurisdições estrangeiras concedidas. Relação 30 10 Relação de Compatibilidade. United Kingdom - A Securities and Investments Board SIB, a Autoridade de Valores Mobiliários e Futuros SFA, a Organização Reguladora de Gestão de Investimentos IMRO ea MATIF. Canada - A Bolsa de Futuros de Toronto e seus membros designados e a Bolsa de Montreal e seus membros designados. Singapore - Cingapura Intercâmbio Monetário Internacional SIMEX e sua designa E os seus membros designados. Japão - Bolsa de Grãos de Tóquio e os seus membros designados. Spain - MEFF RENTA FIJA Meff Sociedade Rectora de Produtos Financeiros Derivados de Renta Fija, SA e seus membros designados. APROVAÇÃO PENDENTE Foreign Jurisdictions Pending. Rule 30 10 Comparability Relief. Malaysia - Kuala Lumpur Commodity Exchange. Nova Zelândia - Bolsa de Futuros e Opções da Nova Zelândia, Ltd. DTB - Deutsche Terminbrse DTB Frankfurt, Alemanha. Spain - MEFF RENTA VARIABLE MEFF Sociedad Rectora Em 12 de março de 1996, a CFTC alterou a regra 30 3a para eliminar a exigência de que a CFTC emitisse uma ordem autorizando a emissão de um contrato de compra e venda de valores mobiliários. Oferta ou venda de uma opção específica de commodities negociadas em moeda estrangeira antes que ela possa ser oferecida ou vendida nos Estados Unidos Enquanto uma ordem de opção de acordo com a regra 30 3a não é mais necessária sob qualquer A alteração da regra não afeta as atuais restrições de produtos da Lei de Bolsa de Mercadorias relacionadas a índices de ações e dívida de governos estrangeiros. Ver a seção 2 a 1 B do CEA e a Regra 3a12-8 da Comissão de Valores Mobiliários. A alteração da regra entrará em vigor em 18 de março de 1996 Portanto, de acordo com a alteração da regra, se o produto subjacente de futuros negociados em moeda estrangeira, incluindo futuros sobre índices de ações e sobre dívida de governo estrangeiro, pode ser oferecido ou vendido nos Estados Unidos, a opção estrangeira baseada Em que o contrato de futuros pode ser oferecido ou vendido também sem mais ação. Por causa desta mudança de regra, este Backgrounder já não contém uma listagem de produtos de opção estrangeiros aprovados e pendentes sob a regra 30 3.United States Foreign Listados Index Futuros e Aprovações de Opções Chart. Attached, por favor, localize o Índice de Ações Futuros e Opções Aprovadas, atualizado a partir de 15 de fevereiro de 2017 Todas as versões anteriores são substituídas D e deve ser descartado Observe os seguintes desenvolvimentos desde que distribuímos o último Gráfico de Aprovações. A CFTC aprovou o contrato de futuros da Bolsa de Futuros de Taiwan com base no Índice de Ações Ponderadas Capitalizadas do Mercado de Valores da GreTai e ii contratos de futuros da Singapore Exchange Derivatives Trading Limited Com base no índice FTSE China A50 e no índice MSCI Asia APEX 50 para negociação por pessoas dos EUA A CFTC também relata que a Osaka Securities Exchange solicitou uma revisão acelerada do seu contrato de futuros do índice de volatilidade média de ações Nikkei e que a Singapore Exchange Derivatives Trading Limited aplicou Para uma revisão acelerada do seu contrato de futuros do índice SGX Euro Stoxx 50. Os contratos de futuros Eurex baseados no índice Dow Jones Euro STOXX Banking Sector já não são negociáveis ​​nos terminais de negociação Eurex nos EUA, de acordo com a circular Eurex 260 11 e ii o Dow Jones STOXX 600 Índice Pessoal de Bens Domésticos já não será negociável nos terminais de negociação Eurex i N os EUA após o fechamento de negócios em 29 de fevereiro de 2017, de acordo com a circular Eurex 281 11. A SEC não aprovou nenhuma nova opção de índice de patrimônio estrangeiro desde a última vez que distribuímos o Gráfico de Aprovações. O conteúdo deste artigo destina-se a fornecer um guia geral sobre o assunto. Aconselhamento especializado deve ser procurado sobre suas circunstâncias específicas. Para imprimir este artigo, tudo o que você precisa é para ser registrado on. Click para Faça o login como um usuário existente ou Cadastre-se para que você possa imprimir este artigo. Você tem uma pergunta ou comentário. Clique aqui para enviar e-mail para o Author. Interested no próximo Webinar sobre este Topic. Click aqui para registrar o seu interesse. Finanças e Bancos dos EUA. Um dos pilares regulatórios do EMIR é a exigência de as partes colateralizarem a exposição marcada a mercado em operações de derivativos de balcão que não são compensadas por ac Entral clearing system. Sullivan Worcester LLP. It é crítico para que os conselheiros tenham padrões escritos robustos da conduta do negócio, os procedimentos apropriados para comply com aqueles padrões e relatórios regulares e processos de monitoramento. Overseas Shipping Group Overseas processou recentemente seus advogados anteriores, um proeminente New York Para a negligência legal na elaboração de contratos de crédito que resultou na empresa incorrer em cerca de 463 milhões em responsabilidade fiscal. Poyner Spruill LLP. Blockchain tecnologia combina várias características da infra-estrutura financeira existente É em parte um repositório em massa de transações históricas, em parte Uma câmara de compensação descentralizada. Em 7 de fevereiro de 2017, a ESMA divulgou um Relatório sobre a Tecnologia de Razões Distribuídas Aplicada aos Mercados de Valores Mobiliários, que considera o efeito da DLT nos mercados de valores mobiliários e se encaixa na infra-estrutura regulamentar existente. Cadwalader, Wickersham Taft LLP. Rio Securities, LLC de membros do FINRA, e barre Sharon Y Bowen identificou quatro elementos disruptivos que são substancialmente responsáveis ​​pela recente atividade de regulação de tecnologia, demografia, economia e instituições. Cadwalader, Wickersham Taft LLP. A Divisão CFTC de Swap Dealer e Intermediary Oversight DSIO concedeu um alívio de não-ação condicional e limitado no tempo de. Gráfico de Aprovação de Futuros e Opções de Futuros de Índice de Ações Estrangeiras dos Estados Unidos e Gráfico de Aprovação de Opções. A partir de 16 de abril de 2017 Todas as versões anteriores são substituídas e devem ser descartadas Observe os seguintes desenvolvimentos desde a última vez que distribuímos o Gráfico de Aprovações. A CFTC aprovou os seguintes contratos para negociação por pessoas dos EUA i Contrato de futuros da Eurex baseado no MSCI China Free Index ii Contrato de futuros da Eurex baseado no índice MSCI Emerging Markets Asia iii E Urex s baseado no MSCI Emerging Markets EMEA Index iv Contrato de futuros da Eurex baseado no Índice MSCI Emerging Markets v Contrato de futuros da Eurex baseado no MSCI Emerging Markets India Index vi Contrato de futuros da Eurex baseado no MSCI Emerging Markets Latin America Índice vii Contrato de futuros do Eurex baseado no índice MSCI Europe Growth viii Contrato de futuros do Eurex baseado no Índice MSCI Europe Value ix Contrato de futuros do Eurex baseado no Índice MSCI Malaysia x Contrato de futuros do Eurex baseado no MSCI South Africa Index xi Eurex Com base no índice MSCI da Índia baseado no índice MSCI da Índia baseado no índice MSCI da Índia baseado no índice MSCI da Índia baseado no índice MSCI da Tailândia xvi Euronext LIFFE s Contrato de futuros denominado em libra esterlina britânica 2 por ponto de índice baseado no FTSE 250 e xvi Euronext LIFFE s Contrato de futuros denominado em euros baseado no MSCI Europa. A SEC não aprovou novas opções de índices de ações estrangeiras desde a última vez que distribuímos o Gráfico de Aprovações. Além disso, o Gráfico foi modificado para observar a disponibilidade do serviço Bclear oferecido pela LIFFE, Critérios para cancelar certas opções de ações e índices não-U S que foram executadas em balcão em nome de Instituições Elibissáveis ​​dos EUA Consulte a Nota de Rodapé 4 para obter informações adicionais. O conteúdo deste artigo destina-se a fornecer um guia geral sobre o assunto Especialista Aconselhamento deve ser procurado sobre suas circunstâncias específicas. Para imprimir este artigo, tudo que você precisa é para ser registrado on. Click para fazer o login como um usuário existente ou Register para que você possa imprimir este article. Do você tem uma pergunta ou comentário. Clique aqui para Envie um e-mail para o Author. Interested no próximo Webinar sobre este Topic. Click aqui para registrar seu Interest. 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Em 7 de fevereiro de 2017, a ESMA lançou um Relatório sobre Distributed Ledger Tecnologia Aplicada aos Mercados de Valores Mobiliários, que considera o efeito da DLT nos De acordo com a infra-estrutura reguladora existente. Cadwalader, Wickersham Taft LLP. Um painel de audição de FINRA expulsou Red River Securities, LLC de membros de FINRA, e proibiu seu CEO de associar com qualquer membro de FINRA em qualquer capacity. Cadwalader, Wickersham Taft LLP. CFTC comissário Sharon Y Bowen identificou quatro elementos disruptivos que são substancialmente responsáveis ​​pela recente atividade de regulamentação de tecnologia, demografia, economia e instituições. Cadwalader, Wickersham Taft LLP. The CFTC Divisão de Swap Dealer e Intermediary Oversight DSIO concedido condicional e tempo-não-ação de alívio de.