Margem de carteira De acordo com as regras de margem de portfólio aprovadas pela SEC e usando nosso sistema de margem em tempo real, nossos clientes podem, em certos casos, aumentar sua alavancagem além dos requisitos da Margem Reg T. Por décadas, os requisitos de margem para valores mobiliários (ações, opções e futuros de ações individuais) foram calculados de acordo com uma política baseada em regras Reg T. Esta metodologia de cálculo aplica percentuais fixos a estratégias de combinação pré-definidas. Com a margem da carteira, os requisitos de margem são determinados usando um modelo de precificação baseado em risco que calcula a maior perda potencial de todas as posições em uma classe ou grupo de produtos em uma variedade de preços e volatilidades subjacentes. Este modelo, conhecido como Sistema de Margem de Interesse Teórico (TIMS), é aplicado todas as noites às ações dos EUA, opções de estoque e índice de OCC e posições de futuros de ações únicas dos Estados Unidos pela OPCs e é divulgada pelo OCC Para firmas de corretagem participantes todas as noites. O requisito de margem mínima em uma conta de margem de portfólio é estático durante o dia porque o OCC apenas dissemina os requisitos do parâmetro TIMS uma vez por dia. No entanto, a conformidade da Margem de Carteira é atualizada por nós ao longo do dia com base no preço em tempo real das posições patrimoniais na conta da Margem de Carteira. Por favor, note que, neste momento, a Margem de Carteira não está disponível para opções de futuros e futuros de commodities dos EUA, títulos de títulos dos Estados Unidos, fundos mútuos ou Forex, mas os órgãos reguladores dos EUA podem considerar a inclusão desses produtos em uma data futura. A margem baseada em risco ou risco foi utilizada há muitos anos em commodities e em muitos mercados de valores mobiliários não-americanos, com grande sucesso. Dependendo da composição da conta de negociação, a Margem da Carteira pode exigir uma margem inferior à exigida nas regras Reg T, o que se traduz em maior alavancagem. A negociação com maior alavancagem envolve maior risco de perda. Existe também a possibilidade de que, atendendo a uma carteira específica composta por posições consideradas como de maior risco, o requisito de Margem de Carteira pode ser maior do que o requisito no Reg. Parte do raciocínio por trás da criação da Margem de Carteira é que os requisitos de margem Refletiria mais precisamente o risco real das posições em uma conta. Assim, é possível que, em uma conta altamente concentrada, uma abordagem de Margem de Carteira possa resultar em requisitos de margem mais elevados do que no Reg. Um dos principais objetivos da Margem de Carteira é refletir o menor risco inerente a uma carteira equilibrada de posições cobertas . Por outro lado, a margem da carteira deve avaliar uma margem proporcionalmente maior para as contas com posições que representam uma concentração em um número relativamente pequeno de ações. Elegibilidade da margem da carteira Os clientes devem cumprir os seguintes requisitos de elegibilidade para abrir uma conta de margem de portfólio: uma conta existente deve ter pelo menos US $ 110.000 (ou equivalente em USD) no Valor Líquido de Liquidação para ser elegível para atualizar para uma Conta de Margem de Carteira (além de ser Aprovado para negociação de opção não coberta). Os clientes existentes podem candidatar-se a uma conta de Margem de Carteira na página Tipo de Conta no Gerenciamento de Conta a qualquer momento e sua conta será atualizada após a aprovação. Novos clientes podem candidatar-se a uma conta Margem de portfólio durante o processo do sistema de registro. Deve-se notar que, se sua conta cai abaixo de US $ 100.000, você será restrito a fazer qualquer operação de aumento de margem. Portanto, se você não pretende manter pelo menos US $ 100.000 em sua conta, não deve candidatar-se a uma conta de Margem de Carteira. Novas contas de clientes que solicitam a Margem da Carteira podem levar até 2 dias úteis (em circunstâncias normais de negócios) para que essa capacidade seja atribuída após a aprovação da conta inicial. Deve-se notar que, se a sua conta for posteriormente financiada com menos de US $ 100.000 no Valor Líquido de Liquidação (ou equivalente em USD), você estará impedido de fazer qualquer operação de aumento de margem até o Valor Líquido de Liquidação exceder US $ 100.000. As contas de clientes existentes também precisam ser aprovadas e isso também pode demorar até dois dias úteis após a solicitação. Os clientes novos e existentes receberão um e-mail confirmando a aprovação. As instituições que desejam executar alguns negócios fora de nós e usá-los como corretor principal serão obrigadas a manter pelo menos US $ 1.000.000 (ou USD equivalente). Os clientes no Canadá não são elegíveis para contas de margem de carteira devido a restrições IDA. Além disso, todas as ações canadenses, opções de compra de ações, opções de índice, ações européias e ações asiáticas serão calculadas de acordo com regras padrão de margem baseadas em regras, de modo que a Margem da Carteira não estará disponível para esses produtos. Não-U. S. As contas do Omnibus Broker (Posição Longa Posição Temporária) não são elegíveis para as contas da Margem de Carteira. As contas que informam o patrimônio abaixo do mínimo de 100.000 estarão sujeitas a uma sobretaxa de margem, cujo efeito será a transição gradual da conta para níveis de margem aproximados dos do Reg. A metodologia T como equidade continua a diminuir. Mecânica de Margem de Carteira Em Margem de Carteira, as contas de negociação são divididas em três grupos de componentes: Grupos de classe, que são todas as posições com os mesmos grupos de produtos subjacentes, que são classes estreitamente relacionadas e grupos de portfólio, que são produtos intimamente relacionados. Exemplos de classes incluem IBM, SPX e OEX. Um exemplo de produto seria um índice de base ampla composto por SPX, OEX, etc. Um portfólio poderia incluir produtos como índices baseados em larga escala, índices de crescimento, índices de pequeno capital e índices FINRA. O cálculo da margem da carteira começa no nível mais baixo, a classe. Todas as posições com a mesma classe são agrupadas e estressadas (o preço subjacente e a volatilidade implícita são alteradas), juntamente com os seguintes parâmetros: um estresse padronizado do subjacente. Para ações, opções de capital, índices estreitos e futuros de ações individuais, o parâmetro de estresse é maior ou menor a 15, com outros oito pontos nesse intervalo. Para os índices de mercado de pequenas capitais e FINRA do mercado dos EUA, o parâmetro de estresse é mais 10, menos 10 e outros oito pontos intermediários. Para índices de Índices amplos e Índices de crescimento, o parâmetro de estresse é mais 6, menos 8, bem como outros oito pontos intermediários. Um estresse baseado no mercado do subjacente. Um movimento histórico de cinco desvios padrões é calculado para cada classe. Este movimento de cinco desvios padrões baseia-se em 30 dias de dados altos, baixos, abertos e fechados da Bloomberg, excluindo feriados e fins de semana. A classe é estressada por 5 desvios padrão e descida por 5 desvios padrão. Um estresse da volatilidade implícita para as opções. A volatilidade implícita para cada classe de opções é aumentada em 15 e diminuiu em 15. Além dos parâmetros de estresse acima, os seguintes mínimos também serão aplicados: as classes com grandes concentrações individuais terão uma exigência de margem de 30 aplicada na posição concentrada. É calculado um 0,375 multiplicado pelo índice por contrato mínimo. Os mesmos requisitos de margem especial para os estoques OTCBB, Pink Sheet e low cap que se aplicam no Reg T, ainda serão aplicados na margem do portfólio. A margem inicial será 110 da margem de manutenção. Todas as tensões acima são aplicadas e a perda de pior caso é o requisito de margem para a classe. Em seguida, as correlações padrão entre classes dentro de um produto são aplicadas como offsets. Como exemplo, dentro do índice de índice ampliado, é permitido 90 deslocamentos entre SPX e OEX. Por fim, as correlações padrão entre produtos são aplicadas como compensações. Um exemplo seria um deslocamento de 50 entre índices de base ampla e índices de pequeno capital. Para as ações e as compensações Single Stock Futures só são permitidas dentro de uma classe e não entre os produtos e as carteiras. Após todas as compensações são levadas em consideração, todas as perdas do pior caso são combinadas e esse número é o requisito de margem para a conta. Para obter uma lista completa de produtos e offsets, consulte a seção Apêndice - Grupos de produtos e Parâmetros de estresse no final deste documento. Nosso sistema de margem de vida em tempo real permite que apliquemos as Regras de Margem de Negociação de Dia para as contas de Margem de Carteira com base no capital em tempo real, de modo que as Contas de Negociação de Padrão Day sempre poderão negociar com base em suas compras completas e em tempo real poder. Devido à complexidade dos cálculos da margem da carteira, seria extremamente difícil calcular manualmente os requisitos de margem. Encorajamos os interessados na Margem de Carteira a usar nossa Demonstração de Margem de Carteira TWS para entender o impacto do requisito de Margem de Carteira em diferentes cenários. Clique aqui para obter a lista publicada de OCCs de Grupos de Produtos e Parâmetros de Deslocamento. Divulgação A margem inicial será 110 da Margem de Manutenção. IB SM. InteractiveBrokers, IB Universal Account, Interactive Analytics, IB Options Analytics SM. IB SmartRouting SM. Portfolio Analyst TM e IB Trader Workstation SM são marcas de serviço e / ou marcas comerciais da Interactive Brokers LLC. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações e informações estatísticas será fornecida mediante solicitação. Todos os símbolos comerciais exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar recomendações. O risco de perda na negociação on-line de ações, opções, futuros, divisas, ações estrangeiras e títulos pode ser substancial. As opções não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações, leia as Características e Riscos das Opções Padronizadas. Para uma cópia, visite theoccaboutpublicationscharacter-ries. jsp. Antes da negociação, os clientes devem ler as declarações de divulgação de risco relevantes em nossa página de Avisos e Descartáveis - descrição de roteadores interativos. A negociação na margem é apenas para investidores sofisticados com alta tolerância ao risco. Você pode perder mais do que seu investimento inicial. Para obter informações adicionais sobre as taxas de juros de margem, consulte Interactive Rotters. Os futuros de segurança envolvem um alto grau de risco e não são adequados para todos os investidores. O valor que você pode perder pode ser maior do que seu investimento inicial. Antes de negociar futuros de segurança, leia a Declaração de Divulgação de Risco de Futuros de Segurança. Para uma visita de cópia visite o site de divulgação. Existe um risco substancial de perda na negociação cambial. A data de liquidação das operações de câmbio pode variar devido a diferenças de fuso horário e feriados bancários. Ao negociar entre os mercados de câmbio, isso pode exigir fundos emprestados para liquidar negócios cambiais. A taxa de juros em fundos emprestados deve ser considerada ao calcular o custo de negócios em vários mercados. ENTRADAS DE CORRETORES INTERATIVOS A INTERACTIVE BROKERS LLC é membro da NYSE - FINRA - SIPC e regulada pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA e pela Commodity Futures Trading Commission. Sede: One Pickwick Plaza, Greenwich, CT 06830 USA interativa BRICADORES INTERATIVOS CANADÁ INC. É membro da Organização Reguladora do Indústria de Investimentos do Canadá (OCROC) e Membro - Fundo Canadense de Proteção ao Investidor. Conheça seu conselheiro: veja o relatório do conselheiro do IIROC. A negociação de valores mobiliários e derivados pode envolver um alto grau de risco e os investidores devem estar preparados para o risco de perder todo o seu investimento e perder outros valores. Interactive Brokers Canada Inc. é um revendedor de execução exclusiva e não fornece conselhos de investimento ou recomendações sobre a compra ou venda de quaisquer valores mobiliários ou derivativos. Escritório registrado: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canadá. Interactivebrokers. ca CORRETORES INTERATIVOS (ÍNDIA) PVT. LTD. É membro da NSE. BSE NSDL sebi. gov. in. Regn. No. NSE: INOFE 231288037 (CMFOCD) BSE: INOFE 011288033 (CMFOCD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Escritório registrado: 502A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri East, Mumbai 400059, Índia. Tel: 91-22-61289888 Fax: 91-22-61289898 interactivebrokers. co. in CORRETORES INTERATIVOS TÍTULOS JAPAN INC. 187 03-4588-9700 (830-1730) Escritório: 4º andar Tekko Kaikan, 3-2-10 Nihonbashi Kayabacho, Chuo-Ku, Tóquio 103-0025 Japão interactivebrokers. co. jp CORRETORES INTERATIVOS A HONG KONG LIMITED é regulada pela Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong e é membro da SEHK e da HKFE. Escritório registrado: Suite 1512, Two Pacific Place, 88 Queensway, Admiralty, Hong Kong SAR interactivebrokers. hkDisclosures Commission Tier com base em volumes mensais, a comissão mínima é de USD 2.00 (ou equivalente em moeda) por comércio. Fonte: pesquisa Euromoney FX FX Poll 2017: A pesquisa Euromoney FX é a maior pesquisa global de provedores de serviços de câmbio. Entre em contato com os Serviços ao Cliente ou com o Representante de vendas da IB para ver se você é qualificado para a Facilidade de Ordem de Grande Tamanho (geralmente ordena mais de 7M USD ou equivalente). Certos clientes institucionais operam em uma capacidade de produção de mercado e / ou de liquidez dentro da plataforma forex IBs. Esses clientes podem ter configurações individualizadas, instalações técnicas e feeds de dados de mercado personalizados para suas funcionalidades restritas e de criação de mercado. Entre em contato com o Serviço de Atendimento ao Cliente ou com o Representante de vendas da IB para obter mais informações. IB SM. InteractiveBrokers, IB Universal Account, Interactive Analytics, IB Options Analytics SM. IB SmartRouting SM. Portfolio Analyst TM e IB Trader Workstation SM são marcas de serviço e / ou marcas comerciais da Interactive Brokers LLC. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações e informações estatísticas será fornecida mediante solicitação. Todos os símbolos comerciais exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar recomendações. O risco de perda na negociação on-line de ações, opções, futuros, divisas, ações estrangeiras e títulos pode ser substancial. As opções não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações, leia as Características e Riscos das Opções Padronizadas. Para uma cópia, visite theoccaboutpublicationscharacter-ries. jsp. Antes da negociação, os clientes devem ler as declarações de divulgação de risco relevantes em nossa página de Avisos e Descartáveis - descrição de roteadores interativos. A negociação na margem é apenas para investidores sofisticados com alta tolerância ao risco. Você pode perder mais do que seu investimento inicial. Para obter informações adicionais sobre as taxas de juros de margem, consulte Interactive Rotters. Os futuros de segurança envolvem um alto grau de risco e não são adequados para todos os investidores. O valor que você pode perder pode ser maior do que seu investimento inicial. Antes de negociar futuros de segurança, leia a Declaração de Divulgação de Risco de Futuros de Segurança. Para uma visita de cópia visite o site de divulgação. Existe um risco substancial de perda na negociação cambial. A data de liquidação das operações de câmbio pode variar devido a diferenças de fuso horário e feriados bancários. Ao negociar entre os mercados de câmbio, isso pode exigir fundos emprestados para liquidar negócios cambiais. A taxa de juros em fundos emprestados deve ser considerada ao calcular o custo de negócios em vários mercados. ENTRADAS DE CORRETORES INTERATIVOS A INTERACTIVE BROKERS LLC é membro da NYSE - FINRA - SIPC e regulada pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA e pela Commodity Futures Trading Commission. Sede: One Pickwick Plaza, Greenwich, CT 06830 USA interativa BRICADORES INTERATIVOS CANADÁ INC. É membro da Organização Reguladora do Indústria de Investimentos do Canadá (OCROC) e Membro - Fundo Canadense de Proteção ao Investidor. Conheça seu conselheiro: veja o relatório do conselheiro do IIROC. A negociação de valores mobiliários e derivados pode envolver um alto grau de risco e os investidores devem estar preparados para o risco de perder todo o seu investimento e perder outros valores. Interactive Brokers Canada Inc. é um revendedor de execução exclusiva e não fornece conselhos de investimento ou recomendações sobre a compra ou venda de quaisquer valores mobiliários ou derivativos. Escritório registrado: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canadá. Interactivebrokers. ca CORRETORES INTERATIVOS (ÍNDIA) PVT. LTD. É membro da NSE. BSE NSDL sebi. gov. in. Regn. No. NSE: INOFE 231288037 (CMFOCD) BSE: INOFE 011288033 (CMFOCD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Escritório registrado: 502A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri East, Mumbai 400059, Índia. Tel: 91-22-61289888 Fax: 91-22-61289898 interactivebrokers. co. in CORRETORES INTERATIVOS TÍTULOS JAPAN INC. 187 03-4588-9700 (830-1730) Escritório: 4º andar Tekko Kaikan, 3-2-10 Nihonbashi Kayabacho, Chuo-Ku, Tóquio 103-0025 Japão interactivebrokers. co. jp CORRETORES INTERATIVOS A HONG KONG LIMITED é regulada pela Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong e é membro da SEHK e da HKFE. Escritório registrado: Suite 1512, Two Pacific Place, 88 Queensway, Almirantado, Hong Kong SAR interactivebrokers. hk
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